Pourquoi ces ados parient déjà en Bourse sur leur future retraite

Quand l’angoisse de la retraite prend racine avant même la première ride, c’est que quelque chose cloche sur les marchés ! Aux États-Unis, de plus en plus de jeunes (et de moins jeunes, mais ça, c’est une autre histoire) jouent la carte de la Bourse pour espérer une retraite sereine. Mais entre volatilité des indices, déclarations politiques enflammées et incertitude sur la sécurité sociale, le jeu est loin d’être gagné d’avance…

La retraite sur le fil du rasoir boursier

Les États-Unis ont une particularité : là-bas, préparer sa retraite, c’est un peu comme faire son marché, mais avec une part de chance (et beaucoup de sang-froid). Certes, il existe une pension de base versée par la Sécurité sociale, mais pour compléter le tout — et espérer troquer le fast-food contre le resto gastro une fois l’âge venu — nombre d’Américains investissent dans des fonds privés comme les 401(k) ou 403(b).

• Une part du salaire est prélevée et investie en Bourse, généralement via l’employeur, jusqu’à la retraite ;
• Ce capital est exposé aux aléas des marchés financiers, pour le meilleur… ou pour le pire.

En ce moment, justement, c’est plutôt le pire qui inquiète : suite aux annonces de Donald Trump concernant la mise en place de droits de douane, la Bourse tangue sérieusement. Exemple frappant : l’indice S&P 500 a chuté de 4,84 % puis de 6 % début avril, provoquant quelques sueurs froides chez les épargnants.

Quand les montagnes russes de la finance attaquent votre plan retraite

Brianna, 59 ans, en sait quelque chose. Elle a vu son 401(k) fondre d’environ 9 000 dollars en trois mois, tout en promenant son chien dans le centre piéton de Philadelphie. « D’habitude je ne m’inquiète pas, car je sais que le marché est volatile et que ça va remonter, mais la conjoncture actuelle est inquiétante… », confie-t-elle. Résignée, elle continue tout de même à verser 400 dollars chaque mois sur son plan retraite, parfois aidée par son fils pour investir dans les cryptomonnaies. Si elle avoue ne pas toujours tout comprendre à ce micmac financier, l’angoisse du lendemain la taraude : « C’est un peu compliqué tous ces trucs pour moi… » Reste « plus de cinq ans » avant le grand saut, mais la météo économique n’inspire pas que de la confiance.

Les jeunes retraités : vulnérables face à la tempête

La question de l’exposition aux aléas boursiers ne concerne pas que ceux qui préparent leur retraite, mais aussi – et surtout – ceux qui viennent juste de l’atteindre. Wade Pfau, directeur de recherche chez McLean et auteur d’un guide de la retraite, alerte : « Les jeunes retraités américains qui ont investi en bourse sont les plus vulnérables aux baisses de marchés. »

• Lorsqu’ils commencent à puiser dans leurs économies, ils sont contraints de vendre des actifs dont la valeur s’est effondrée,
• Pour payer leurs dépenses, ils vendent plus d’actions que prévu, creusant un trou dans leur portefeuille,
• Même si les marchés remontent, leur capital ne profite pas pleinement de la reprise.

Ce scénario, appelé « risque de séquence de rendements », peut s’avérer dévastateur ; d’autant plus pour ceux qui n’ont plus de salaire pour atténuer les coups durs.

Politiques incertaines et lourdeurs budgétaires

À la volatilité des marchés s’ajoutent une série d’incertitudes politiques : la guerre commerciale impulsée par Donald Trump pourrait bien générer de l’inflation, tandis que les coupes budgétaires initiées par Elon Musk inquiètent aussi. Wade Pfau l’affirme : « Ils doivent anticiper une volatilité accrue… et aussi les changements potentiels de la sécurité sociale (qualifiée par Musk de ‘système de Ponzi’), de Medicare et de Medicaid. »

Ne comptez pas trop sur la stabilité du système de santé non plus : le coût moyen des soins s’élève en 2023 à 150 000 dollars pour un homme en retraite, et 165 000 dollars pour une femme (longévité oblige !). Chaque réforme peut accentuer le reste à charge pour les patients.

L’incertitude règne donc sur la planète retraite outre-Atlantique. Pourtant, un brin d’optimisme subsiste. Comme le résume Brianna, « Il faut quand même y croire… La tendance peut s’inverser très vite en fonction des événements et imprévus de l’année. » Superstition ou lucidité ? On vous laisse juger, mais un conseil : avant de miser votre retraite à la roulette des marchés, mieux vaut prendre son chien… et réfléchir à deux fois !